29 апреля 2025 года Национальный управляющий холдинг «Байтерек» успешно разместил свой дебютный выпуск еврооблигаций на общую сумму 500 млн долларов. Срок обращения ценных бумаг – три года, а купонная ставка составила 5,45%.

По данным источников, стартовая кампания по размещению была объявлена 24 апреля. Холдинг провел активную маркетинговую кампанию, ориентированную на инвесторов из США, Великобритании, Европы и Азии. Глава холдинга Рустам Карагойшин отметил, что значительный интерес со стороны крупных инвесторов подчеркивает высокий уровень доверия и спроса на бумаги холдинга, несмотря на текущую волатильность на рынках.

После объявления о выпуске была открыта книга заявок с первоначальным ориентиром на доходность в 6%. Однако, высокий спрос (более 1 млрд долларов) позволил установить окончательную доходность на уровне 5,65%. Распределение размещенных облигаций: 56,1% – инвесторы из США, 18,2% – из Европы, 11,1% – из Великобритании, 8% – из Казахстана, 6,6% – из стран Ближнего Востока и Азии.

Этот выпуск стал первым для эмитентов из СНГ после введения США торговых тарифов в начале апреля, что открывает новые горизонты для других эмитентов из Казахстана и всего региона. Это создаст дополнительные возможности для финансирования новых стратегически значимых проектов и усилит позиции холдинга на международном рынке капитала.

Подобная практика уже наблюдается и в Кыргызстане, который осуществил дебютное размещение суверенных пятилетних еврооблигаций на сумму 700 млн долларов с купонной ставкой 7,75%. Общий спрос инвесторов на пике составил свыше 2,1 млрд долларов, что указывает на общественный интерес и доверие к макроэкономической политике страны. В процессе размещения участвовали более 100 международных инвесторов из Великобритании, США, Европы и Азии.

Такой высокий интерес подчеркивает растущее доверие к финансовой системе и усилиям президента и правительства Кыргызстана по обеспечению транспарентности и международной финансовой интеграции. Успешный выход на рынок еврооблигаций станет важным шагом для привлечения долгосрочных ресурсов для развития инфраструктуры и повышения устойчивости государственных финансов.

Согласно информации, организаторами выпуска для «Байтерека» выступили такие финансовые гиганты как Citi, J.P. Morgan и Halyk Finance. Еврооблигации были включены в листинг Лондонской, Венской и Казахстанской фондовых бирж.